大多数冥钱是必须用火焚化的。不过，在死者出殡、移动棺材时，也有家属会将纸钱洒在道路、河川上，以供路上、河川的鬼神花用，避免刁难死者亡魂，称为“买路钱”。另也有人在棺材中放入纸钱陪葬的。

　　传统纸钱分为两种，一是用来祭拜神明，第二种用来祭拜祖先、鬼魂。亲人希望死者在阴间可以过著美满的生活，便焚烧冥币或其他纸扎祭品给他们。亦有人认为，焚烧纸钱可以贿赂阴间的鬼神，减少死者在地狱所受的刑罚。

　　近几年，现代纸钱颇为流行。而“阴间信用卡”、“阴间支票”的出现可以说是反映了时代的转变。“阴间信用卡”的设计，与真正的信用卡非常相似（金色卡纸制造，上印有“VISA”信用卡的标记），制作相当认真。而“阴间支票”即是以支票上书巨大金额，代替燃烧大量纸钱。也有人烧空白的“阴间支票”，让死者在地府可以享受自己开支票的方便及乐趣。